لینک ویدئو در آپاراتhttps://aparat.com/v/CJ2qdلینک ویدئو در یوتیوبhttps://youtu.be/kBM1rh72eCAلینک ویدئو در اینستاگرامhttps://www.instagram.com/tv/CTPQ9zEnyU3لینک ویدئو در تلگرامhttps://t.me/fxrebate90/661

لینک ویدئو در آپاراتhttps://aparat.com/v/0FPJjلینک ویدئو در یوتیوبhttps://www.youtube.com/watch?v=emXJBSm2vxwلینک ویدئو در اینستاگرامhttps://www.instagram.com/tv/CSOamA8HRZKلینک ویدئو در تلگرامhttps://t.me/fxrebate90/648

گروه تلگرامی فارکس چت یک گروه تلگرامی قدیمی و منظم در زمینه بازار فاکس میباشد. هدف گروه فارکس چت کمک به افزایش سطح دانش اعضا در زمینه بازارهای مالی است.لینک گروه: https://t.me/irfxchatلینک کانال فارکس ریبیت: https://t.me/fxrebate90

نرخ بهره در آمریکا توسط بانک مرکزی، هشت بار در سال اعلام می گردد و همزمان با آن بیانیه بانک مرکزی فدرال رزرو (FOMC Statement) نیز با محوریت جزییاتی که منجر به تعیین نرخ بهره شده است و همچنین چشم انداز آتی سیاست های پولی منتشر می گردد.در صورتی که نرخ بهره مطابق با پیش بینی ها باشد باید به این نکته توجه کرد که این نرخ قبلا تاثیر عمده خود را بر ارزش دلار گذاشته است. در این حالت نگاه سرمایه گذاران بیشتر معطوف به بیانیه بانک مرکزی و به خصوص بخش چشم انداز ترسیم شده از سیاست های پولی این بانک در آینده است.این بیانیه در هر نوبت نسبت به دور قبل تغییراتی جزیی دارد، با این حال همین تغییرات جزیی به شدت مورد توجه تحلیلگران و معامله گران بازارهای بین المللی است چراکه این این بیانیه عملا ابزار تبادل اطلاعات میان بانک مرکزی و سرمایه گذاران است. در این بیانیه علاوه بر مشخص بودن نحوه رای گیری در مورد نرخ بهره، به سیاست های پولی و همچنین تفسیر شرایط اقتصادی که منتج به تعیین نرخ بهره شده است اشاره می گردد. اما مهمترین بخش این بیانیه همانطور که اشاره شد مربوط به چشم اندازهای آتی از اقتصاد می باشد جایی که سرنخی به معامله گران برای پیش بینی نرخ بهره در آینده خواهد داد.

نرخ بهره در اروپا توسط بانک مرکزی اروپا هشت بار در سال اعلام می گردد و در ادامه و با یک فاصله 45 دقیقه ای با کنفرانس خبری رییس بانک مرکزی اتحادیه اروپا و تببین سیاست های پولی توسط وی همراه است. کنفرانس خبری که معمولا یک ساعت به طول می انجامد دارای دو بخش است. بخش اول قرائت گزارش تهیه شده سیاست های پولی توسط رییس بانک مرکزی است و بیشتر معطوف به جزییات عواملی است که بیشترین تاثیر را در تعیین نرخ بهره دارند مانند وضعیت اقتصادی اتحادیه اروپا، تورم و یا بیکاری. بخش دوم شامل کنفرانس خبری و پرسش و پاسخ می باشد. باید توجه کرد که هرگونه پاسخی به پرسش های احتمالی از سوی رییس بانک مرکزی اروپا به شدت زیر ذره بین تحلیلگران اقتصادی قرار دارد که می تواند منجر به جهت دهی به ارزش یورو گردد.

شاخص بهای تولیدکننده (Producer Price Index)شاخص بهای تولیدکننده یا شاخص PPI (Producer Price Index) مانند شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) از جمله شاخص‌های قیمتی است که در بررسی روند سطح قیمت‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرد. شاخص بهای تولیدکننده یکی از معیارهایی است که به منظور سنجش عملکرد اقتصادی، از سطح عمومی قیمت‌ها محاسبه و منتشر می‌شود. از این رو، تأثیر قابل‌توجهی بر تصمیم‌گیری صاحبان صنایع، سرمایه‌گذاران و حتی سیاستمداران خواهد داشت. هدف از محاسبه شاخص بهای تولیدکننده، اندازه‌گیری تغییرات قیمت‌هایی است که تولیدکنندگان در ازای فروش کالاها و خدمات خود دریافت می‌کنند. به عبارت دیگر می‌توان عنوان کرد که این شاخص، قیمت کالاها در کارخانه و مبداء تولید را در نظر می‌گیرد. این شاخص به صورت یک شاخص وزنی از قیمت عمده‌فروشی کالاها یا قیمت‌های تولیدکننده محاسبه می‌شود؛ به همین دلیل برخی شاخص بهای تولیدکننده را شاخصی می‌دانند که روندهای قیمتی در بازارهای عمده‌فروشی، صنایع تولیدی و بازار کالاها را منعکس می‌کند.اهمیت شاخص بهای تولیدکننده در ادبیات اقتصادی از این شاخص به عنوان یک شاخص پیش‌نگر (Leading Indicator) یاد می‌شود؛ به این معنی که با بررسی این شاخص می‌توان از سطح تغییر قیمت‌ها در بازار کالا و خدمات مصرفی یا تورم اطلاع کسب کرد. به بیان دیگر، هر افزایش یا کاهش قیمت در شاخص بهای تولیدکننده با یک وقفه زمانی در شاخص بهای مصرف‌کننده نیز مشاهده می‌شود. از این رو از تغییرات شاخص بهای تولیدکننده به عنوان پیشگویی برای تورم عنوان می‌کنند. علاوه بر این، شاخص بهای تولیدکننده روند تغییرات قیمت‌ها را از دیدگاه تولیدکننده و خریدار در بخش‌های مختلف اقتصادی (کشاورزی، صنعت و خدمات) نشان می‌دهد.

شاخص داو جونز چیست؟شاخص داو جونز (Dow Jones) یا میانگین صنعتی یکی از قدیمی‌ترین شاخص‌های بورس آمریکا است. این شاخص عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ را که در بازار بورس اوراق بهادار آمریکا فعال هستند، اندازه‌گیری می‌کند. سابقه این شاخص به بیش از یک قرن پیش بازمی‌گردد که قدمت و میزان اهمیت این شاخص را نشان می‌دهد. به‌طوری که اغلب سرمایه‌گذاران، برای مقایسه عملکرد دارایی‌های خود از شاخص داو جونز استفاده می‌کنند.تاریخچه شاخص داو جونزدر سال ۱۸۸۵ اشخاصی به نام‌های چارلز داو، ادوارد جونز و چالز برگستریسر میانگین صنعتی بازار بورس و اوراق بهادار آمریکا را محاسبه کردند. این سه نفر به منظور دستیابی به ابزاری برای سنجش عملکرد واقعی بازار این شاخص را در یک ژورنال تخصصی به نام وال استریت منتشر کردند که با اقبال عمومی زیادی مواجه شد. آن‌ها مخفف اسم‌های خود را روی این شاخص نهادند و اختصارا نام شاخص داو جونز را DJIA گذاشتند. در ابتدا این شاخص فقط از ۱۲ شرکت صنعتی تشکیل شده بود؛ اما به مرور زمان و با بزرگ‌تر شدن بازار، تمرکز شاخص تغییر پیدا کرد تا سایر صنایع نوظهور را به اقتصاد صنعتی آمریکا وارد کند.چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟ همان‌طور که در ابتدا گفتیم این شاخص از سهام ۳۰ شرکت صنعتی حاضر در بازار بورس آمریکا تشکیل شده است. شاخص داو جونز به‌صورت وزنی محاسبه می‌شود؛ یعنی سهم‌های بزرگ‌تر و با قیمت بیشتر تاثیر بیشتری بر این شاخص می‌گذارند.این ۳۰ شرکت شامل بخش‌های مختلفی از جمله مواد، کالا‌های مصرفی، امور مالی، مراقبت‌های بهداشتی، صنعت، نفت و گاز، فناوری، مخابرات و خدمات عمومی هستند. به این ترتیب شرکت‌های تاثیرگذار در شاخص داو جونز به‌طور مرتب درحال تغییر هستند.از جمله شرکت‌هایی که در این لیست حضور دارند می‌توان به شرکت‌های مهمی همچون اپل، مایکروسافت، جی‌پی مورگان، IBM، بوینگ، نایکی و مک‌دونالدز اشاره کرد. لازم به ذکر است که خیلی از شرکت‌های فوق در شاخص‌های دیگر بازار نیز مجددا استفاده می‌شوند.همچنین سهام شرکت‌هایی مانند آلفابت، آمازون و فیسبوک در این شاخص حضور ندارند. زیرا به دلیل وزن بالایی که دارند، امکان ادغامشان درون میانگین کل شاخص داو جونز وجود ندارد و درصورت ادغام وزن این شاخص به سمت شرکت‌های مذکور می‌رود.

ساعت سرمایه‌گذاری نوعی شاخص محسوب می‌شود که نشان‌دهنده تغییرات در وضعیت مالی، دارایی‌ها و بازارهای مالی است. این شاخص برای اولین بار در سال 1937 به عنوان استانداردی منتشر شد و نشان‌دهنده تغییرات بازارها در یک چرخه و به مدت یک دهه بود. برای مشاهده متن به ادامه مطلب بروید.   یکی از دلایل اصلی پدید آمدن این ابزار مربوط به چرخه‌های سرمایه‌گذاری 10 ساله برای سهام است. تطبیق استراتژی سرمایه‌گذاری بر اساس چهار مرحله از چرخه‌های کسب‌و‌کار تنظیم شده است: رونق، کاهش، رکود و پوشش. با این وجود، بسیاری از افراد هنوز آمادگی پذیرش احتمال وقوع برخی از مسائل را در یک چرخه به دست نیاورده‌اند و به نظر می‌رسد که حوزه جدیدی از تفکر را به خود اختصاص داده است. نگاهی به وقایع تاریخی به روشنی نشان می‌دهد این احتمال بسیار زیاد است و هرچه افراد در پذیرش این نوع ساعت با توجه به چرخه‌ها سریع‌تر عمل کنند برای آن‌ها بهتر است. ساعت سرمایه‌گذاری نوعی ابزار مفید برای تخصیص دارایی‌ها در میان طبقات مختلف اعم از: سهام، اوراق قرضه، وجه نقد و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین می‌باشد.در صورتی که عقربه‌های ساعت بین هفت و نه باشد، یک چرخه کامل را طی خواهد کرد. چرخه جاری بسیار نوسانی می‌باشد به گونه‌ای که این ساعت از 12 (شرایط مناسب بازار در نوامبر سال 2007) به ساعت 7 (کاهش نرخ بهره) فقط در 17 ماه رسیده است. در شکل زیر می‌توانید نمودار یک ساعت کلاسیک را مشاهده کنید :مدت زمان معمول چرخه‌ها در گذشته بین 9-7 سال بوده است که این مدت زمان به 11-8 سال نیز اصلاح شده است. ساعت سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که املاک و مستغلات آخرین دارایی هستند که به تغییرات وضعیت اقتصادی با توجه به چرخه‌ها واکنش نشان می‌دهند. زمانی که این چرخه‌ها وارد یک نوع فشار اعتباری می‌شود، برای دارایی‌های فیزیکی بیشترین مشکل در فروش ایجاد شده و مالکیت آن‌ها بیشترین دردسر را ایجاد خواهد کرد.نقطه پایین ساعتپایین‌ترین موقعیت این چرخه زمانی است که ترس از ورشکستگی به شدت وجود داشته و نرخ بهره پایین باشد. به خاطر داشته باشید این نقطه دقیقا زمانی است که این چرخه قصد مثبت شدن را دارد و زمان کسب سودهای سرشار می‌باشد.عامل جلوبرنده در چرخه‌های اقتصادی در این ساعت بر مبنای سیستم سرمایه داری تنظیم شده است. رکود نوعی واکنش و چرخش در مقابل فزونی‌ها و مازادها می‌باشد. مسائلی نظیر قرض دادن‌های سفته‌بازانه از سوی بانک‌ها، معاملات املاک و مستغلات با ریسک بالا و تورم نوعی از مازادها هستند. جامعه با سرعت بیشتری نسبت به اقتصاد حرکت کرده و نوعی فشار را بر این منابع ایجاد می‌کند و همین مساله منجر به ایجاد محدودیت اعتباری از سوی بانک‌ها می‌شود. تا بتوان تورم را کنترل کرد. در صورت افت یک‌باره قیمت‌ها بسیاری از فاکتورهای اقتصادی کاهش خواهد یافت اما ارزش وجه نقد حفظ خواهد شد. ارزش وجه نقد به دلیل توانایی آن برای خرید ارزان با افزایش مواجه می‌شود. این زمان بهترین زمان برای نگهداری وجه نقد است.چرخه‌های اقتصادیبسیاری از سرمایه‌گذاران برای خریداری سهام و یا دارایی تا زمانی که بازار شروع به حرکت کند، منتظر می‌مانند. با گذشت زمان سرمایه‌گذاران نسبت به تغییرات به وجود آمده در بازار آگاه شده و با این تغییر به سطح بعدی حرکت می‌کنند. این الگو به وسیله تمامی سرمایه‌گذاران در سر تا سر دنیا اجرا می‌شود و سرمایه‌گذاران معمولا منتظر افزایش قیمت‌ها و متورم شدن بازار برای خریداری هستند. یکی از راه‌های درک این تغییرات آشنایی با ساعت سرمایه‌گذاری است. ساعت سرمایه‌گذاری بر مبنای پدیده چرخه‌های تجاری به‌دست آمده است که معمولا 9-7 سال به طول می‌انجامد.فهم ساعت سرمایه‌گذاریساعت سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود که می‌تواند در موفقیت مالی شما رهنمودهای بسیار زیادی داشته باشد. ارزش ساعت سرمایه‌گذاری به توانایی آن در نمایش چرخه‌های اقتصادی و رابطه آن با چرخه‌های سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی نظیر سهام، دارایی و نرخ بهره ثابت ارتباط دارد. ساعت سرمایه‌گذاری نوعی ابزار سرمایه‌گذاری است که با استفاده از آن به منظور شاخصی در سرمایه‌گذاری‌ها به صورت همزمان به وضعیت نرخ بهره، قیمت کالاها، تورم و... نیز پرداخته می‌شود.ساعت 12: به وضعیت رونق اشاره دارد و در این نقطه تقاضای فراوانی برای املاک و مستغلات وجود داشته و قیمت دارایی‌ها با افزایش همراه است. این نقطه و موقعیت زمانی در صورت رونق دارایی‌ها به وقوع می‌پیوندد. افزایش تقاضا برای دارایی‌ها منجر به افزایش نرخ بهره و تقاضای بیشتر برای آن‌ها خواهد شد.ساعت 3: این ساعت در ساعت سرمایه‌گذاری به ندرت اتفاق می‌افتد و آینده چندان مطلوبی را برای سرمایه‌گذاران رقم نمی‌زند. نرخ بهره در این حالت بسیار بالا است تا بتوان به عنوان یک گزینه جذاب از آن استفاده کرد. در این ساعت بهره ثابت پرداختی به سرمایه‌گذاران به عنوان یک گزینه جذاب می‌باشد. نرخ بهره بالا منجر به کندی اقتصاد خواهد شد و باعث می‌شود تا اقتصاد وارد فاز رکود‌ شود.ساعت 6: در این ساعت رکود به عمیق‌ترین وضعیت خود رسیده و این اتفاق معمولا در 9-7 سال اتفاق می‌افتد. سرمایه‎گذاران در این حالت برای سرمایه‌گذاری بسیار محتاط هستند و از عهده بازپرداخت وام بر نمی‌آیند. بنابراین نرخ‎ بهره به آرامی شروع به افزایش یافتن می‌کند. در این دوران شرکت‌ها می‌بایست به دنبال افزایش بهره‌وری باشند و در این شرایط وضعیت اقتصادی کم‌کم شروع به بهبود یافتن کرده، سودآوری شرکت‌ها افزایش یافته و ریکاوری اتفاق خواهد افتاد. ساعت 7: در ساعت 7 افراد بازار را ترک خواهند کرد و به دلیل افت بازارها سهام خود را به فروش خواهند رسانید. این افراد به گزینه‌های سرمایه‌گذاری دیگر نظیر وجه نقد، مسکن یا حتی دارایی‌های فیزیکی روی خواهند آورد. در ادامه نرخ بهره کاهش یافته و به صورت ناگهانی به نقطه‌ای خواهد رسید که سرمایه‌گذاران بلندمدت ارزش را در بازار یافته و شروع به جمع آوری سهام با عملکرد بهتر می‌کنند. نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه بخش‌ها یا دارایی‌های مختلف در نقاط مختلفی از چرخه کسب‌و‌کار اثر بخش هستند.در شکل زیر نوعی ساعت سرمایه‌گذاری مربوط به بانک‌های سرمایه‌گذاری آمده است:در تجزیه و تحلیل مدل ساعت سرمایه‌گذاری در نمودار بالا دو شاخص اقتصادی کلیدی در نظر ‌گرفته شده است: تورم و رشد. در زمان‌هایی که نوسانات بالا است داشتن یک مدل ساده که بتواند به سرمایه‌گذاران کمک نماید و آن‌ها در فهم چرخه‌های اقتصادی یاری نماید و بتواند چشم‌انداز روشنی از آینده به آن‌ها ارائه کند بسیار مفید خواهد بود. استفاده از ساعت سرمایه‌گذاری به منظور آشنایی با عملکرد طبقات مختلف دارایی و حقوق صاحبان سهام با توجه به چرخه‌های اقتصاد جهانی بسیار مفید است. این ابزار نوعی ابزار جذاب در طول دوره‌های انتقال چرخه‌های سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود. در شکل بالا نوع دیگری از ساعت سرمایه‌گذاری نمایش داده شده است. در شکل بالا 4 چرخه‌ای را که به عنوان چرخه اقتصادی و کسب‌و‌کار معروف هستند نمایش داده و پیشنهادهایی برای سرمایه‌گذاری در هر چرخه ارائه شده است. با تغییر چرخه‌ها پیشنهادهای سرمایه‌گذاری در طبقات مختلف دارایی‌ها تغییر خواهد یافت؛ ضمن این که در هر چرخه با توجه به ساعت خاصی که در آن قرار داریم، پیشنهاد سرمایه‌گذاری در دارایی‌ها تفاوت خواهد داشت. 

شاخص VIX چیست؟شاخص VIX که مخفف عبارت Volatility Index است عبارت است از شاخص نوسانات بازار. این شاخص به عنوان یک شاخص بسیار مهم توسط سرمایه گذاران در بورس آمریکا به کار گرفته می‌شود. در واقع شاخص VIX انتظارات معامله گران درباره شاخص سهام S&P500 برای آینده را نشان می‌دهد و براساس معاملات انجام شده بر روی اختیار خرید و فروش شاخص S&P500 برای ۳۰ روز آینده در بورس اختیارات شیکاگو CBOE بنا شده است. این شاخص معیاری برای اندازه گیری ریسک بازار و میزان هیجان سهامداران است و با نام‌های دیگری مانند شاخص ترس نیز شناخته می‌شود. بسیاری از سهامداران، مدیران سبدهای سرمایه گذاری و تحلیل گران در دنیا از این شاخص به عنوان ابزاری برای اندازه گیری ریسک بازار، ترس و استرس های موجود قبل از تصمیم‌گیری‌های سرمایه گذاری خود استفاده می‌کنند. شاخص VIX به صورت روزانه و درصدی محاسبه می‌شود.همان طور که می‌دانیم نوسان بازار به معنی بالا و پایین رفتن شدید قیمت ها است. افراد بازار اختیار معامله را انتخاب می‌کنند تا ریسک پرتفوی دارایی های خود را پوشش دهند و از زیان خود در کاهش قیمت‌ها جلوگیری کنند. بنابراین اگر هیجان در بازار زیاد شود و تقاضا برای اختیار فروش افزایش یابد، نوسانات نیز افزایش می‌یابد. در این میان شاخص VIX که ترس سهامداران را ارزیابی می‌کند، هزینه پوشش ریسک پرتفوی را نشان می‌دهد.هنگامی که شاخص VIX در پایین‌ترین نقطه خود  باشد به این معنی است که بازار سهام به نقطه اوج خود رسیده است و احتمال ریزش قیمت ها وجود دارد. در این حالت با توجه به افزایش زیاد قیمت ها، سهامداران نگران افزایش ریسک سرمایه‌ گذاری در بازار هستند. مقدار پایین این شاخص را می توان آغاز بازار رکودی در نظر گرفت. در مقابل، شاخص بالای VIX به معنی افزایش ترس سهامداران است. هنگامی که این شاخص بسیار بالا است، بازار در کف خود قرار دارد و می‌توان آن را آغاز بازار رشدی عنوان کرد. به طور کلی افزایش مقدار این شاخص به معنای افزایش ترس سهامداران از آینده بازار است که منجر به افت شاخص سهام خواهد شد و بر عکس؛ بدین ترتیب می توان گفت که ضریب همبستگی بازار سهام و شاخص VIX معکوس است.

هیچ کدام از شاخص های مالی و اقتصادی به اندازۀ نرخ بهره بر حرکات بازار ارز تاثیر بارز ندارند. اولین نکتۀ مهم دانستن این مطلب است که نرخ بهره ابزاری است که بانک های مرکزی از آن برای اعمال نفوذ بر ارز ملی بهره می برند و یکی از حلقه های زنجیرۀ سیاست پولی یک کشور را تشکیل می دهد. نرخ های بهره کوتاه مدت درصد اعتبارهایی که توسط بانک مرکزی برای بانک های بازرگانی صادر می شوند را تعیین می کند. بانک های مرکزی به منظور زیر نظر گرفتن یک موج تورمی، بسته به اهدافشان، تلاش خواهند کرد تا در ارز ملی اعمال نفوذ کنند. بانک های مرکزی این کار را از طریق تنظیم نرخ های بهره انجام می دهند. اگر تصمیم برای شمارش ابزارهای تورمی اتخاذ شود، بانک مرکزی سطح نرخ های بهره را افزایش خواهد داد. به این ترتیب میزان ابزارهای پولی در یک چرخۀ آزاد کوتاه خواهند شد که باعث می شود سطح تورم محدود نگه داشته شود. اگر تصمیم گرفته شود که پول به چرخۀ اقتصادی تزریق شود، نرخ های بهره کاهش پیدا می کنند. اگر نرخ بهره در کشوری بالاتر از سایر کشورها باشد ، یک اختلاف درصد زیادی پیش می آید و موجب می شود ارز آن کشور به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری، جذاب شود. به این ترتیب تقاضا برای خرید ارز آن کشور در بازار جهانی مبادلات ارزی افزایش پیدا می کند و نرخ مبادله ای آن ارز رشد می کند.افزایش نرخ بهره باعث افزایش ارز محلی می شود چون از آن به عنوان نشانه ای از یک تورم سالم یاد می شود. کاهش نرخ بهره، از سوی دیگر، به صورت نشانه ای از مشکلات اقتصادی و تورم دیده می شود، و بنابراین، باعث تضعیف پول محلی است.نرخ بهره اسمینرخ بهره اسمی، نرخی است که در قرارداد میان وام‌دهنده و وام‌گیرنده تعیین می‌شود. این نرخ را می‌توان نرخی دانست که ناشران اوراق قرضه در هنگام انتشار اوراق به‌عنوان نرخ اسمی اعلام می‌کنند. به عبارت دیگر نرخ بهره اسمی را می‌توان سود پرداختی سالانه به دارنده اوراق قرضه دانست که به‌صورت نسبتی از ارزش اسمی برگه است.نرخ بهره واقعینرخ بهره واقعی همان نرخ بهره اسمی است که تورم نیز در آن لحاظ شده است. به عبارت دیگر نرخ بهره واقعی، کسر تورم از نرخ بهره اسمی است. نرخ بهره واقعی و طلابه طور کلی ، نرخ بهره واقعی با قیمت طلا ارتباط منفی دارد ، به عنوان مثال افزایش نرخ بهره واقعی بر فلز زرد تأثیر منفی می گذارد. در تصویر زیر میتوانید تاثیر نرخ بهره واقعی بر قیمت طلا را مشاهده کنید.

شاخص تمایلات تجارت آلمان که توسط گروه CESifo منتشر میشود، از نزدیک به عنوان شاخص اولیه شرایط فعلی و انتظارات کسب و کار در آلمان را بررسی می کند. این موسسه وضعیت کسب و کار و برنامه ریزی کوتاه مدت بیش از 7000 شرکت را در ارزیابی خود بررسی می کند. رشد مثبت اقتصادی باعث صعودی برای یورو است، در حالی که کاهش آن باعث ضعف یورو میشود.موسسه IFO – Information and Forschung– یک سازمان پژوهشی غیرانتفاعی در آلمان می باشد که عضو گروه تحقیقات اقتصادی موسوم به CESifo Group بوده و از ژانویه 1949 مشغول مطالعه و پژوهش روی مباحث و حوزه های مختلف اقتصادی در کشور آلمان بوده است. این موسسه از سال 2002 رسماً وارد همکاری ساختاری با دانشگاه مونیخ شد و هم اکنون به عنوان یک نهاد تحقیقاتی در پیوند این دانشگاه شناخته می شود. موسسه IFO در حال حاضر تاثیرگذارترین و گسترده ترین اندیشگاه اقتصادی در آلمان به شمار رفته و نزدیک به 200 کارمند دارد که بیشترشان متخصصین و پژوهشگران زبده اقتصادی هستند.ماموریت ویژه این موسسه ارائه تحقیقات اقتصادی کاربردی در خصوص اقتصاد آلمان و سپس اروپا بوده و هدف از این تحقیقات نیز تسهیل و بهبود فرآیند تصمیم گیری اقتصادی برای عموم شهروندان آلمانی می باشد.گزارش محیط کسب و کاراز جمله گزارشهای مهمی که موسسه IFO به صورت ماهانه – معمولاً در هفته سوم ماه جاری – منتشر می کند، گزارش موسوم به «محیط کسب و کار» یا Business Climate می باشد. برای تهیه این گزارش، پژوهشگران موسسه IFO، نظرات و دیدگاههای حدود 7000 تن از مدیران بنگاه های کسب و کار آلمانی را در 4 حوزه کارخانجات، سازندگان واحدهای مسکونی، عمده فروشان و خرده فروشان در خصوص شرایط کنونی کسب و کار و نیز چشم انداز آنها از وضعیت آتی تجاری شان جویا می شوند و نهایتاً با شاخص سازی از این نظرات، معیاری تحت عنوان «شاخص محیط کسب و کار» را محاسبه و منتشر می کنند.تاثیرگذاری روی EURبا توجه به دامنه و وسعت جامعه آماری این پژوهش، عملاً شاخص محیط کسب و کار در آلمان را می توان به عنوان نشانگری پیشتاز در خصوص چشم انداز اقتصادی آلمان قلمداد نمود. از سوی دیگر اقتصاد آلمان نیز به عنوان بزرگترین اقتصاد اروپا شناخته می شود که مطابق با آخرین برآوردها بیش از 21% اقتصاد اتحادیه اروپا و 28% از اقتصاد حوزه یورو را در سال 2016 تشکیل می داده است.از این روی، طبیعی و منطقی است که انتظار داشته باشیم گزارشی همچون گزارش شاخص محیط کسب و کار IFO، روی نوسانات بازارهای مالی و به ویژه روی یورو به عنوان واحد مشترک ارزی اروپا تاثیرات قابل توجهی داشته باشد.بازتاب تاثیرگذاری در نمودارهاآخرین بار، گزارش یادشده در روز جمعه 24 نوامبر 2017 منتشر شد و با توجه به اینکه شاخص محیط کسب و کار با رشدی قابل توجه به سطح 117.5 رسید – که عملاً بالاترین سطح تاریخی این شاخص نیز به شمار می رود – شاهد تقویت قابل توجه تقاضا برای یورو در برابر دیگر ارزها در بازار جهانی تبادلات ارزی بودیم به نحوی که این ارز در صدر جدول رتبه بندی قدرت ارزها در روز جمعه قرار گرفت. در چارت زیر رفتار جفت ارز EUR/USD را پس از انتشار گزارش مثبت یادشده ملاحظه می فرمایید:چنانچه پیداست، پس از انتشار این گزارش جفت ارز یادشده به حرکت صعودی خود با شتاب بیشتری ادامه داده و نزدیک به 90 پیپ تا سقف سشن معاملاتی جمعه رشد نموده است. در ذیل نیز همبستگی بالای شاخص محیط کسب و کار موسسه IFO را با رفتار قیمتی جفت ارز EUR/USD در سالهای گذشته مشاهده می کنید:از این مقایسه نیز برمی آید که در اغلب موارد، روند حاکم بر شاخص محیط کسب و کار موسسه IFO به عنوان نشانگری پیشتاز برای مسیر قیمتی EUR/USD عمل کرده و همبستگی بالایی با این نماد به عنوان مهمترین جفت ارز موجود در بازار جهانی تبادلات ارزی دارا می باشد. از این روی ادامه رشد شاخص محیط کسب و کار IFO را می توان به عنوان دلیلی دیگر بر روند صعودی بلندمدتی یورو در برابر دلار تلقی نمود که اخیراً در همین بخش سایت بدان پرداخته بودیم.منابع:forextime.comcyclicalwaves.com

تحلیل در بازار های مالی از جمله بازار فارکس به دو صورت تکنیکال یا فاندامنتال انجام میشود. در تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال شما در واقع اقتصاد یک کشور را با توجه به آمار هایی که به صورت منظم منتشر میشود و همچنین سخنرانی ها و غیره  زیر ذره بین قرار میدهید تا یک آگاهی خوب و قابل قبول در مورد وضعیت اقتصادی آن کشور بدست آورید و با کشور های دیگر که هر کدام واحد پولی خود را دارند مقایسه کنید.تحلیل فاندامنتال علم ارزیابی متغیرهای اقتصادی، مالی و دیگر موارد تغییرپذیر درباره یک دارایی است که باعث می‌شود بتوان ارزش حقیقی فعلی و احتمالی آن در آینده را تعیین کرد.یادگیری تحلیل فاندامنتال نسبت به تحلیل تکنیکال دشوارتر است اما میتواند درک شما را نسبت به بازار بالاتر ببرد و سطح دانشتان را تا سطح بسیار بالاتری افزایش دهد. باعث میشود که دید بهتری به بازار داشته باشید و مهمترین عوامل تاثیر گذار روی قیمت را بشناسید و دنبال کنید.البته شما به دانش تکنیکال هم نیاز دارید و بهتر است که از هر دو روش تحلیل استفاده کنید و به صورت تعصبی عمل نکنید. همه این موارد شامل تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و غیره مانند ابزارهای مختلفی هستند که به شما برای درک بهتر بازار کمک میکنند. اگر از این ابزارها خوب استفاده کنید برآیند بهتری خواهید داشت.برای شروع یادگیری باید در ابتدا تعدادی از مهمترین آمارها و شاخص های اقتصادی را بشناسید. در کشور های بزرگ اقتصادی این آمارها در زمان و تاریخ دقیقی که از قبل مشخص میباشد برای عموم منتشر میشوند که به آن تقویم اقتصادی میگویند.برای مطالعه اولین مقاله برای یادگیری تحلیل فاندامنتال روی لینک زیر که مربوط به بخش آموزش فاندامنتال در وبسایت ایران تریدرز میباشد را مطالعه کنید:خلاصه ای از تحلیل بنیادی در بازار فارکساکنون کتاب زیر را دانلود کنید و با دقت مطالعه کنید:آشنایی با فارکس (سعید دلیلی، نیشتمان اسراری)با مطالعه موارد بالا بخشی از آموزش مقدماتی فاندامنتال را فرا گرفته اید اما این راه بسیار طولانی است و کم کم با مطالعه و تحقیق بیشتر در وبسایت ایران تریدرز و همچنین اینترنت دانش شما افزایش پیدا میکند و درک بهتری از بازار خواهید داشت. این راه میتواند برای شما سخت و گیج کننده باشد اما با صبر و تلاش مطمین باشید به نتایج بسیار خوبی خواهید رسید.

تعداد مشاغل ایجاد شده در صنایع غیرکشاوری در طی یک ماه. این شاخص توسط وزارت کار ارائه می شود و بازتاب دهندۀ نوسان اشتغال در ایالات متحده در طی یک ماه است. شاخص اشتغال بر مبنای برگه های حقوق و دستمزدی که به کارکنان پرداخت می شود محسابه می شود. تقریباً از 500 صنعت (تولید، ساخت و ساز، تجارت، خدمات، مشاورین املاک، موسسات مالی، بیمه) و 400هزار شرکت برای تهیۀ این شاخص استفاده می شود. از این شاخص تحت عنوان شاخص اشتغال ثبت شده نیز یاد می شود. برای تخمین این شاخص از 50هزار خانوار تحقیق بعمل می آید. رشد این شاخص بیانگر رشد اشتغال و افزایش نرخ مبادلاتی دلار است. این شاخص به شاخص محرک بازار نیز معروف است. گزارش NFP (وضعیت اشتغال بخش غیر کشاورزی آمریکا) به همراه گزارش‌های دیگری مثل نرخ بهره و نشست‌های بانک مرکزی آمریکا از جمله گزارشاتی هستند که می‌توانند حرکات قدرتمندی را در بازار فارکس ایجاد کنند. در اولین جمعه هر ماه میلادی اداره آمار کار ایالات متحده آمریکا ارقام مربوط به شغل‌های جدید ایجاد شده را به همراه سایر داده‌های مربوط به بازار کار منتشر می‌کند. این داده‌های شامل تمام اطلاعات مربوط به کارگران حقوق بگیر به جز کارمندان دولت، خانوارهای خصوصی، سازمان‌های غیر انتفاعی و صنایع کشاورزی می‌باشد.ارقام اشتغال قوی نشانه‌ای از یک اقتصاد قوی است. به عنوان یک شاخص اقتصادی، همه گزارش‌های کار به‌ طور بسیار دقیقی توسط سرمایه‌گذاران دنبال می‌شود. با حذف آمار اشتغال کشاورزی، اشتغال بدون سود، و اشتغال دولتی، گزارش NFP بر بخش تولید کارخانه‌ای و ساخت‌ و ساز تولید کالاهای بادوام متمرکز است. این نشان‌دهنده 75 - 80 درصد از نیروی کار ایالات متحده است و باعث می‌شود شاخص اشتغال غیرکشاورزی (NFP) مقیاس کلیدی از اشتغال باشد.

آموزش گام به گام فارکس توسط فارکس ریبیتاگر میخواهید به تازگی وارد بازار فارکس شوید پس باید قدم به قدم مطالب را یاد بگیرید. در این مطلب لینک مطالب آموزشی فارکس به صورت  گام به گام قرار داده خواهد شد. این پست بروز خواهد شد و مطالب جدید در این قسمت قرار داده خواهند شد. تا وقتی که یک درس را یاد نگرفته اید به سراغ درس بعدی نروید.آموزش مقدماتی فارکس - درس 1: بازار فارکس چیست؟آموزش مقدماتی فارکس - درس 2: معامله گران بازار فارکسآموزش مقدماتی فارکس - درس 3: مزایای بازار فارکسآموزش مقدماتی فارکس - درس 4: آشنایی با برخی مقدمات بازار فارکسآموزش مقدماتی فارکس - درس 5: واژه نامه فارکسآموزش مقدماتی فارکس - درس 6: یک مثال ساده از بازار فارکسآموزش مقدماتی فارکس - درس 7: آموزش نرم افزار متاتریدرآموزش مقدماتی فارکس - درس 8: افتتاح حساب آزمایشی فارکسآموزش مقدماتی فارکس - درس 9: روشهاس تحلیل بازار فارکسآموزش مقدماتی فارکس - درس 10: آموزش تحلیل تکنیکالآموزش مقدماتی فارکس - درس 11: آموزش فاندامنتال فارکس

تحلیل در بازار های مالی از جمله بازار فارکس به دو صورت تکنیکال یا فاندامنتال انجام میشه. در تحلیل بنیادی یا همون فاندامنتال شما در واقع اقتصاد یک کشور رو با توجه به آمار هایی که به صورت منظم منتشر میشه و همچنین سخنرانی ها و غیره  زیر ذره بین قرار میدید تا یک آگاهی خوب و قابل قبول در مورد وضعیت اقتصادی اون کشور بدست بیارید و با کشور های دیگه که هر کدوم واحد پولی خودشون رو دارن مقایسه کنید. نرخ بهره (Interest Rate)هیچ کدام از شاخص های مالی و اقتصادی به اندازۀ نرخ بهره بر حرکات بازار ارز تاثیر بارز ندارند. اولین نکتۀ مهم دانستن این مطلب است که نرخ بهره ابزاری است که بانک های مرکزی از آن برای اعمال نفوذ بر ارز ملی بهره می برند و یکی از حلقه های زنجیرۀ سیاست پولی یک کشور را تشکیل می دهد. نرخ های بهره کوتاه مدت درصد اعتبارهایی که توسط بانک مرکزی برای بانک های بازرگانی صادر می شوند را تعیین می کند. بانک های مرکزی به منظور زیر نظر گرفتن یک موج تورمی، بسته به اهدافشان، تلاش خواهند کرد تا در ارز ملی اعمال نفوذ کنند. بانک های مرکزی این کار را از طریق تنظیم نرخ های بهره انجام می دهند. اگر تصمیم برای شمارش ابزارهای تورمی اتخاذ شود، بانک مرکزی سطح نرخ های بهره را افزایش خواهد داد. به این ترتیب میزان ابزارهای پولی در یک چرخۀ آزاد کوتاه خواهند شد که باعث می شود سطح تورم محدود نگه داشته شود. اگر تصمیم گرفته شود که پول به چرخۀ اقتصادی تزریق شود، نرخ های بهره کاهش پیدا می کنند. اگر نرخ بهره در کشوری بالاتر از سایر کشورها باشد ، یک اختلاف درصد زیادی پیش می آید و موجب می شود ارز آن کشور به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری، جذاب شود. به این ترتیب تقاضا برای خرید ارز آن کشور در بازار جهانی مبادلات ارزی افزایش پیدا می کند و نرخ مبادله ای آن ارز رشد می کند.تولید ناخالص داخلی (Gross Domestic Product - GDP)تولید ناخالص داخلی شامل هزینۀ تمام کالاها و خدمات تولید شده توسط یک کشور در یک دورۀ زمانی تخمینی (ماه، سال) می شود. آمار مربوط به تولید ناخالص داخلی بصورت فصلی ارائه می شوند. این یکی از مهمترین شاخص های اقتصادی است که بر اساس آن می توان در مورد وضعیت اقتصادی یک کشور قضاوت کرد. اغلب انتشار آمار مربوط به تولید ناخالص داخلی روی نرخ های مبادلات تاثیر می گذارد و نتایج مورد انتظار منطبق نیستند. رشد تولید ناخالص داخلی بیانگر ثبات اقتصادی یک کشور است و با رشد نرخ مبادله ای ملی همراه است.اشتغال بخش غیرکشاورزی(Nonfarm payrolls - NFP)تعداد مشاغل ایجاد شده در صنایع غیرکشاوری در طی یک ماه. این شاخص توسط وزارت کار ارائه می شود و بازتاب دهندۀ نوسان اشتغال در ایالات متحده در طی یک ماه است. شاخص اشتغال بر مبنای برگه های حقوق و دستمزدی که به کارکنان پرداخت می شود محسابه می شود. تقریباً از 500 صنعت (تولید، ساخت و ساز، تجارت، خدمات، مشاورین املاک، موسسات مالی، بیمه) و 400هزار شرکت برای تهیۀ این شاخص استفاده می شود. از این شاخص تحت عنوان شاخص اشتغال ثبت شده نیز یاد می شود. برای تخمین این شاخص از 50هزار خانوار تحقیق بعمل می آید. رشد این شاخص بیانگر رشد اشتغال و افزایش نرخ مبادلاتی دلار است. این شاخص به شاخص محرک بازار نیز معروف است. یک قاعدۀ تجربی وجود دارد و آن اینکه افزایش 200 هزار در هر ماه برابر است با افزایش تولید ناخالص داخلی هر 3.0%. این شاخص در اولین جمعۀ هر ماه میلادی در ساعت 8:30 به وقت EST (نیویورک) منتشر می شود.شاخص بهای مصرف کننده (Consumer Prices Index - CPI)شاخص بهای مصرف کننده بازتاب دهندۀ بهای یک گروه از کالاها و خدمات در یک دورۀ زمانی (یک ماه، یک فصل، یک سال) است. این شاخص برای تحلیل و مقایسۀ ارزش سبد مصرف کننده برای کالاها و خدمات در ماه جاری در مقایسه با میزان بهای مصرف کننده در ماه یا سال قبل ایجاد شده است. در این سبد، سهم کالاها تقریباً 44% و سهم خدمات 56% هستند. این شاخص یک شاخص اولیه برای تورم بهای مصرف کننده است و در عین حال بهترین شاخص برای ارزیابی هزینۀ زندگی محسوب می شود. قاعدتاً رشد این شاخص دربارۀ افزایش نرخ بهره در یک کشور هشدار می دهد که منجر به افزایش نرخ بهره ارز ملی می گردد. این شاخص یکی از فرارترین شاخص های اقتصادی در بازار فارکس محسوب می شود بطوریکه در زمان انتشار آن نرخ مبادلات ارزی بین 50 تا 100 پیپ در یک دقیقه نوسان پیدا می کنند.شاخص بهای تولیدکننده (Production Price Index - PPI)شاخص بهای تولید کننده بازتاب دهندۀ تغییرات اندازۀ سبد مصرف کننده است که انحصاراً شامل تولیدات صنعتی می شود. شاخص بهای تولیدکننده تمام مراحل تولید را در بر می گیرد: مواد اولیه. مرحلۀ میانی. محصول آماده. همچنین تمام بخش ها: صنعت. معدن. کشاورزی. بهای مواد وارداتی و خدمات در هنگام محاسبۀ این شاخص لحاظ نمی شوند. هرچند، آنها از طریق بهای موادخام و مؤلفه های وارد شده تاثیر خود را می گذارند. معمولاً شاخص بهای صنعتی قبل از شاخص بهای مصرف کننده منتشر می شود و به همین دلیل بسیاری از تحلیل گران از آن به عنوانی شاخصی برای تخمین سطح تورم در آینده استفاده می کنند.شاخص بهای اشتغال(Employment Cost Index)شاخص بهای اشتغال تغییرات مربوط به حقوق دریافتی و کمک بیکاری را نشان می دهد. این شاخص، یک شاخص مهم برای تورم احتمالی در اقتصاد است. این شاخص به دقت توسط فدرال ریزرو ایالات متحده و بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا در هنگام اخد تصمیم دربارۀ سیاست پولی آینده شان، زیر نظر گرفته می شود. این شاخص در بازار فارکس تاثیر ضعیفی دارد. اگر انتظار افزایش نرخ های بهره وجود داشته باشد، افزایش میزان این شاخص موجب افزایش نرخ مبادله ای می شود. قاعدتاً حوزۀ کاربرد شاخص بهای اشتغال یک حوزۀ تخمینی است که به دو نوع میان مدت و بلند مدت تقسیم می شود.سفارشات کالاهای بادوام (Durable Goods Orders)شاخص سفارشات بادوام شاخصی است که بیانگر گزارشی در ارتباط با سفارشات کالاهایی که عمر طولانی بالای 3 سال دارند می شود. اقلامی مانند خودرو و لوازم منزل. سفارشات بسته به صنعتی که مورد نظر است به چهار دستۀ اصلی تقسیم بندی می شود. فلزات اصلی، ماشین آلات، تجهیزات الکتریکی و حمل و نقل. سفارشات کالاهای بادوام یک شاخص پیشرو است چراکه بسیاری از کارآفرینان تولیدشان را بر اساس سفارشاتی که دارند تنظیم می کنند. افت سفارشات کالاهای بادوام به دنبال خود افت تولید را در پی دارد و بالعکس. از آنجائیکه کالاهای بادوام گران هستند هرچه میزان سفارش آنها افزایش پیدا کند بیانگر این حقیقت است که آمادگی مصرف کنندگان برای افزایش مخارج شان بیشتر شده است. به همین دلیل رشد این شاخص یک عامل مثبت برای توسعۀ اقتصادی است و موجب افزایش ارزش پول ملی می شود. از طرف دیگر، افت این شاخص نتایج عکس دارد. گزارش مربوط به شاخص سفارشات کالاهای بادوام توسط دفتر آمار ایالات متحده در ابتدای هفتۀ چهارم هر ماه میلادی در ساعت 8:30 به وقت نیویورک منتشر می شود.تعداد مدعیان بیکاری (Jobless Claims)این شاخصی است که تعداد مدعیان جدید بیکاری در ایالات متحده در طی یک هفته را نشان می دهد. بر اساس تغییری که در میانگین چهارهفته ای این شاخص ایجاد می شود می توان در مورد بیکاری در ایالات متحده نتیجه گیری کرد. کاهش مداوم تعداد مدعیان بیکاری بیانگر پیشرفت بازار کار و رشد اقتصادی است و موجب افزایش ارزش دلار می شود. بین شاخص تعداد مدعیان بیکاری و شاخص اشتغال بخش غیرکشاورزی یک رابطۀ متضاد برقرار است. هرگاه تعداد مدعیان بیکاری افزایش پیدا کند، می توان نتیجه گرفت که شاخص اشتغال بخش غیرکشاورزی کاهش پیدا می کند. شاخص تعداد مدعیان بیکاری هر پنجشنبه در ساعت 08:30 به وقت EST (نیویورک) منتشر می شود.تراز پرداخت ها (Balance of Payments)تراز پرداخت ها گزارشی است که بیانگر جریان ابزارهای مالی است که به شکل پرداخت هایی که از خارج پرداخت می شوند یا به خارج پرداخت می شوند. اگر مجموع مبلغی که توسط یک کشور پرداخت می شود از مجموع پرداخت کشور به دیگر کشور ها و موسسات مالی بین المللی بیشتر شود در آن صورت تراز پرداخت، فعال در نظر گرفته می شود (مازاد مثبت). اگر برعکس این رخ دهد تراز پرداخت، غیرفعال در نظر گرفته می شود (مازاد منفی). حفظ تراز پرداخت ها یکی از اهداف سیاست کلان اقتصادی یک کشور است. اگر مازاد مثبت باشد، نرخ مبادله ای افزایش پیدا می کند و اگر مازاد منفی باشد، نرخ مبادله ای کاهش میابد.بهره وری (Productivity)بهره وری شاخصی است که میزان تغییرات در تولید هر کارمند در یک دورۀ زمانی معین را نشان می دهد. این شاخص یک شاخص مهم در ارزیابی وضعیت اقتصادی یک کشور است. به عنوان مثال، در هنگام وقوع اعتصاب یا دیگر رخدادهای غیرمترقبه، تعداد شاغلین در صنایع کاهش پیدا می کند که در نتیجه بهره وری هر یک از کارکنان افزایش پیدا می کند که کاملاً یک عامل مثبت قلمداد می شود. افزایش میزان این شاخص یک عامل مثبت برای توسعۀ اقتصادی به شمار می رود و موجب افزایش ارزش دلار می شود.شاخص تولید صنعتی (Industrial Production Index)شاخص تولید صنعتی نشان دهندۀ مشاغل فعال در صنعت است و شامل میزان تولید کارخانجات و صنایع فعال در بخش معدن و همچنین بخش تاسیسات می شود. بخش ساخت و ساز در این شاخص لحاظ نمی گردد. این شاخص یکی از مهمترین شاخص ها است که بازتاب دهندۀ وضعیت اقتصادی کشور است. رشد این شاخص موجب افزایش نرخ مبادله ای می شود.تراز تجاری (Trade Balance)تراز تجاری ارتباط بین مجموع تمام کالاهای واراداتی و صادراتی است. اگر مجموع هزینه های کالاهای صادراتی از مجموع کالاهای وارداتی بیشتر شود، در آن صورت تراز تجاری فعال قلمداد می شود (مازاد مثبت) . اگر واردات از صادرات بیشتر شود در آن صورت تراز تجاری، غیرفعال قلمداد می شود (مازاد منفی). مازادمثبت بیانگر رشد اقتصادی کشور است و موجب افزایش نرخ پول ملی می شود.نرخ بیکاری (Unemployment Rate)نرخ بیکاری ارتباط بین درصد تعداد بیکاران و جمعیت آمادۀ ورود به بازار کار را نشان می دهد. این شاخص یکی از مهمترین شاخص های کلان اقتصادی موتور بازار به شمار می رود. از آنجائیکه پیش بینی شاخص های اشتغال مشکل است، اغلب رقم واقعی این شاخص ها با ارقام از قبل پیش بینی شده تطبیق ندارند و به همین دلیل پس از انتشار بلافاصله باید تصحیح شوند. قاعدتاً افزایش بیکاری موجب کاهش ارزش پول ملی می شود. این شاخص در هر ماه همراه با شاخص مشاغل غیرکشاورزی منتشر می شود.(Import Prices)بهای وارداتاین شاخص نشان دهندۀ تغییر قیمت واردات در طی یک ماه است و به عنوان شاخصی برای تعیین تورم در نظر گرفته می شود. از آنجائیکه در محاسبۀ این شاخص قیمت های کالاها و خدمات وارداتی لحاظ می شوند، این شاخص بیانگر سهم قیمت های واردات در تغییر قیمت های خرده فروشی در سبد کالاها و خدمات است که بطور معمول رخ می دهد. اگر همزمان با وجود انتظار مبنی برای افزایش نرخ های بهرۀ پایه، این شاخص نیز رشد کند، منجر به افزایش نرخ مبادله ای دلار خواهد شد.بهای صادرات (Export Prices)شاخص بهای صادرات، تغییرات ماهیانۀ بهای صادرات را نشان می دهد و به نوعی شاخصی برای تورم محسوب می شود. اگر همزمان با وجود انتظار مبنی بر افزایش نرخ های بهرۀ کلیدی، این شاخص نیز رشد کند، منجر به افزایش نرخ مبادله ای دلار خواهد شد. این شاخص هر ماه همراه با شاخص بهای واردات منتشر می شود.خرده فروشی (Retail Sales)شاخص خرده فروشی بیانگر تغییر میزان حجم فروش در حوزۀ خرده فروشی است. این شاخص یکی از مهمترین شاخص هایی است که نشان دهندۀ وضعیت اقتصادی ایالات متحده می باشد چراکه تقاضای مصرف کننده همواره یکی از اصلی ترین عوامل پیش برندۀ اقتصاد است. این شاخص به دو گروه تقسیم می شود. یکی فروش خودرو و دیگری فروش همه چیز.جواز ساخت (Building Permits)این شاخص تعداد جواز ساخت صادر شده برای ساخت و ساز مسکن جدید را در مقیاس فصلی نشان می دهد. این شاخص نسبت به تغییرات نرخ های بهرۀ کلیدی بسیار حساس است زیرا اخذ وام از بانک برای ساخت و ساز امری ضروری است. آمار مربوط به ساخت و ساز، پیش برندۀ بازار مسکن است و ارتباط مستقیم با درآمد مردم دارد. افزایش ساخت و ساز نشان دهندۀ افزایش رفاه و توسعۀ اقتصادی است. رشد این شاخص تاثیری مثبت بر نرخ مبادله ای پول ملی دارد.

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) تغییرات در سطح قیمت سبد بازار کالاهای مصرفی و خدمات خریداری شده توسط خانوارها را نشان می‌دهد.CPI یک برآورد آماری است که با استفاده از قیمت نمونه ای از اقلام نماینده که قیمت آن‌ها به صورت دوره ای جمع‌آوری می‌شود، ساخته شده‌است.شاخص بهای مصرف کننده بازتاب دهندۀ بهای یک گروه از کالاها و خدمات در یک دورۀ زمانی (یک ماه، یک فصل، یک سال) است. این شاخص برای تحلیل و مقایسۀ ارزش سبد مصرف کننده برای کالاها و خدمات در ماه جاری در مقایسه با میزان بهای مصرف کننده در ماه یا سال قبل ایجاد شده است. در این سبد، سهم کالاها تقریباً 44% و سهم خدمات 56% هستند. این شاخص یک شاخص اولیه برای تورم بهای مصرف کننده است و در عین حال بهترین شاخص برای ارزیابی هزینۀ زندگی محسوب می شود. قاعدتاً رشد این شاخص دربارۀ افزایش نرخ بهره در یک کشور هشدار می دهد که منجر به افزایش نرخ بهره ارز ملی می گردد.هنگامی‌که اقتصاد رشد می‌کند، به عنوان یک تعریف تورم به‌وجود می‌آید. با این حال، نرخ تورم بیش از 2 درصد، توسط اکثر بانک‌های مرکزی، از جمله بانک مرکزی کانادا و بانک مرکزی انگلستان، به عنوان نشانه‌ای از این که این نرخ تورم برای حفظ سلامت اقتصاد بسیار زیاد است، به رسمیت شناخته شده است. افزایش شاخص تورم مصرف‌‌کننده از آستانه 2 ٪، قدرت خرید ارز ملی را کم می‌کند و بانک‌های مرکزی معمولاً سیاست‌های پولی سختگیرانه‌تری را به منظور کاهش تورم به سطوح قابل قبول پیشنهاد می‌کنند.شاخص بهای مصرف‌‌کننده اصلی (Core CPI) درست مشابه شاخص تورم مصرف‌‌کننده محاسبه می‌شود، اما اقلام با نوسانات بالا مانند انرژی و مواد غذایی را در محاسبه لحاظ نمی‌کنند. از آنجا که این محصولات نسبت به نوسانات قیمت به‌ طور چشمگیری آسیب‌پذیر هستند، می‌توانند به انحراف در محاسبه شاخص تورم مصرف‌‌کننده منجر شوند. به همین دلیل، شاخص بهای مصرف‌‌کننده اصلی در اندازه‌گیری دقیق‌تر تورم لحاظ می‌شود.

تولید ناخالص داخلی (GDP) رایج‌ترین وسایه اندازه‌گیری اقتصاد یک کشور است. تولید ناخالص داخلی را می‌توان به عنوان ارزش کل همه کالاها و خدمات تولیدشده در داخل مرزهای یک کشور، به‌ویژه برای مدت زمانی معین (معمولاً 1 سال) دانست. هر چیز تولید شده در کشور، بدون توجه به ملیت یا کارگران درگیر یا مالکیت شرکت‌های تولید کالا، برای محاسبه تولید ناخالص داخلی استفاده می‌شود. به طور خلاصه، اگر در درون مرزهای کشور تولید شده باشد، به عنوان بخشی از تولید ناخالص داخلی محاسبه می‌شود.به طور کلی، افزایش در تولید ناخالص داخلی در سال جاری در مقایسه با سال قبل، به عنوان یک شاخص مثبت ارزیابی می‌شود. به طور طبیعی این امر یعنی اینکه اگر ارزش تولید کشور افزایش داده شود، یک افزایش مشابه در نیروی کار و به احتمال زیاد به اشتغال بیشتر و درآمد بالاتر منتج می‌شود.شاخص دیگری هم با نام خالص تولید ملی (GNP) وجود دارد که تولیدات کل شهروندان یک کشور را محاسبه می‌کند. این شاخص شامل فعالیت‌های اقتصادی افراد در خارج از کشور هم می‌شود.شاخص تولید ناخالص اسمی (Nominal GDP) و واقعی (Real GDP): با توجه به اینکه GDP ارزش پولی تمامی فعالیت‌های اقتصادی است معمولاً تحت تأثیر تورم قرار می‌گیرد. معمولاً در یک دوره زمانی خاص قیمت‌ها افزایش می‌یابند و این افزایش قیمت‌ها در GDP هم دیده می‌شود. به همین دلیل GDP اسمی هر کشوری می‌تواند به خاطر افزایش فعالیت‌های اقتصادی و یا تنها به خاطر افزایش قیمت‌ها باشد. اقتصاددانان برای حذف این مشکل از شاخص Real GDP یا تولید ناخالص داخلی واقعی استفاده می‌کنند نه شاخص اسمی آن. در شاخص GDP واقعی اثر تورم منفی یا مثبت از داده‌ها حذف می‌شود. به کمک GDP واقعی می‌توان فعالیت‌های اقتصادی را با سال پایه مقایسه کرد و نگران انحراف داده‌ها به خاطر تورم نبود.چرا شاخص GDP نوسان می‌کند؟: شاخص GDP به خاطر چرخه‌های تجاری نوسان می‌کند. زمانی که اقتصاد کشوری در حالت رونق قرار دارد و GDP سیر صعودی دارد، در نهایت به نقطه‌ای می‌رسد که سرعت رشد تورم بالا می‌رود و ظرفیت بازار کار و تولید به سطح کامل می‌رسد. در این شرایط بانک مرکزی با شروع سیاست‌های انقباضی نرخ بهره را بالا می‌برد تا سرعت رشد اقتصاد و تورم را کنترل کند. طبق سیاست‌های انقباضی، نرخ بهره یا همان هزینه استقراض پول بالا می‌رود و مصرف‌کنندگان و شرکت‌ها از میزان مخارج خود می‌کاهند و رشد اقتصادی کُند می‌شود. کاهش تقاضا باعث اخراج نیروی کار می‌شود و در ادامه اطمینان مصرف‌کنندگان به آینده اقتصادی تضعیف می‌شود و تقاضا پایین می‌آید. برای اینکه این چرخه پایان یابد، بانک مرکزی سیاست‌های انبساطی را شروع می‌کند تا با کاهش نرخ بهره از رشد اقتصادی و اشتغال حمایت کند. سیاست‌های انبساطی تا وقتی که اقتصاد وارد فاز رونق نشده ادامه می‌یابد.چگونه اخبارتولید ناخالص داخلی / ملی بر بازارها اثر می گذارد؟بازار ارز: نتایج تولید ناخالص داخلی قوی نشان‌دهنده اقتصاد سالم است و نشان می‌دهد که ممکن است ارزش یک ارز نسبت به ارز کشورهای با اقتصاد ضعیف‌تر، افزایش یابد و این ممکن است به افزایش تقاضا برای آن ارز منجر شود.بازار اوراق قرضه: هنگامی‌که تولید ناخالص داخلی ضعیف است، سرمایه‌گذاران ممکن است دریابند که ابزار درآمد ثابت، بازخورد بهتری نسبت به هر سهام یا ارز خارجی دارد. برعکس، هنگامی‌که اقتصاد در حال رشد است، سرمایه‌گذاران ممکن است اوراق قرضه خود را به نفع ارز خارجی یا سهام کاهش دهند.بازار بورس اوراق بهادار: هنگامی ‌که گزارش‌های متوالی تولید ناخالص داخلی، نشان می‌دهد که اقتصاد در حال گسترش است، سرمایه‌گذاران اعتماد بیشتری به توانایی شرکت‌ها برای شکوفایی هرچه بیشتر پیدا می‌کنند. به همین دلیل، آمار تولید ناخالص داخلی می‌تواند فعالیت مطلوب در بازار سهام را که به یک بازار صعودی منجر می‌شود افزایش دهد.

شاخص مدیران خرید (PMI) از عبارت Purchasing Managers Index گرفته شده و مخفف شده این عبارت است. شاخص PMI توسط دو موسسه مدیریت عرضه (ISM: Institute for supply management) و گروه مارکیت (Markit Group) محاسبه می شود. موسسه مدیریت عرضه ، شاخص PMI را برای ایالات متحده آمریکا محاسبه کرده و گروه مارکیت ، با استفاده از اطلاعات ۲۰۰۰۰ شرکت خصوصی، این شاخص را برای ۳۰ کشور دنیا آماده و منتشر می کند. هر دو موسسه از روش های خاص خود برای محاسبه شاخص PMI استفاده می کنند. بسیاری از کشورها از این شاخص برای ارائه اطلاعات دقیق به متخصصین و تحلیلگران استفاده می کنند.حال به مقاسیه این دو موسسه و روش های محاسبه ی آنها می پردازیم:گروه مارکیت (Markit Group) معمولا به صورت ماهیانه آمار و اطلاعات دقیق شرکت های مختلف در بخش های کارخانه ای، ساختمان، خرده فروشی و خدمات، که این اطلاعات شامل موارد متغیر در بخش تولیدات کارخانه ها، سطح قیمت ها، موجودات کارخانه ها و سفارشات مصرف کنندگان می باشد را جمع آوری می کند.اما در روش ISM، کل سفارشات ثبت شده و سرعت در تحویل هم در نظر گرفته شده و فقط به شرکت های خصوصی بسنده نمی کند و کل بخش های سیستم نایکس (NAICS: North American Industry Classification system )که شامل بخش های زیرساختی، معدن، کشاورزی و .... هست را در نظر می گیرد. در صورتی که این بخش ها در روش Markit Group حائز اهمیت نیستند.در کل شاخص Pmi یکی از مهمترین شاخص هاست که حتی قبل از بسیاری از شاخص هایی که در بخش دولتی محاسبه می شود، در دسترس قرار می گیرد.در زیر روش محاسبه شاخص PMIرا برایتان شرح می دهیم:مقدار درصد جوابهایی که بهبود وضعیت را گزارش کرده اند.مقدار درصد جوابهایی که عدم تغییر را گزارش کرده اند.مقدار درصد جوابهایی که افت و زوال را گزارش کرده اند.تفسیر این سه گزینه بدین شرح است که:اگر ۱۰۰% کسانی که تفسیر می کنند، بهبود وضعیت را گزارش دهند، مقدار شاخص PMI برابر ۱۰۰ می شود.اگر ۱۰۰% عدم تغییر را گزارش دهند، میزان شاخص برابر ۵۰ می شود.اگر ۱۰۰% افت و زوال را گزارش کنند، مقدار شاخص برابر ۰ می شود.اگر مقدار شاخص برابر ۵۰ یا بالاتر از آن باشد یعنی وضعیت رو به بهبود نسبی قرار دارد و هر چه بالاتر رود وضعیت شاخص بهتر می شود و اگر مقدارشاخص به سمت پایین تر از ۵۰ برود، نشان دهنده ی افت اقتصادی می باشد.